Kelly Trading System

Gerenciamento de dinheiro usando o critério de Kelly Muitas vezes ouvimos sobre a importância de diversificar, mas talvez seja mais fácil dizer do que fazer. Quanto dinheiro colocamos em cada estoque Quando compramos ou vendemos esses estoques Essas são todas as questões que podem ser respondidas através da definição de um sistema de gerenciamento de dinheiro. Aqui, observamos o Critério de Kelly. Uma das muitas técnicas que podem ser usadas para administrar seu dinheiro efetivamente. A História John Kelly, que trabalhou para o Laboratório Bell Bell da ATampTs, desenvolveu originalmente o Critério Kelly para auxiliar o ATampT com seus problemas de ruído de sinal telefônico de longa distância. Logo após o método ter sido publicado como uma Nova Interpretação da Taxa de Informação (1956), a comunidade de apostas ficou cheia disso e percebeu seu potencial como um ótimo sistema de apostas em corridas de cavalos. Isso permitiu que os jogadores maximizassem o tamanho de seu bankroll no longo prazo. Hoje, muitas pessoas usam isso como um sistema geral de gerenciamento de dinheiro, não só para jogos de azar, mas também para investimentos. O básico Existem dois componentes básicos para o critério Kelly: Probabilidade de vitória - A probabilidade de que qualquer troca comercial que você faça retornará um valor positivo. Rácio Winloss - O total dos montantes do comércio positivo dividido pelo total dos montantes comerciais negativos. Estes dois fatores são então colocados na equação de Kellys: Kelly W (1 W) R Onde: W Probabilidade vencedora R Rácio Winloss A saída é a porcentagem Kelly, que examinamos abaixo. Colocá-lo para usar o sistema Kellys pode ser usado para usar seguindo estas simples etapas: Acesse seus últimos negócios de 50-60. Você pode fazer isso simplesmente perguntando ao seu corretor. Ou verificando suas declarações fiscais recentes (se você reivindicou todas as suas negociações). Se você é um comerciante mais avançado com um sistema comercial desenvolvido, então você pode simplesmente voltar a testar o sistema e obter esses resultados. O Kelly Criterion assume, no entanto, que você comercializa da mesma forma que você negociou no passado. Calcule W, a probabilidade vencedora. Para fazer isso, divida o número de negócios que retornaram um valor positivo pelo número total de negócios (positivos e negativos). Esse número é melhor quando aproxima-se de um. Qualquer número acima de 0,50 é bom. Calcule R, a taxa de ganhos. Faça isso dividindo o ganho médio dos negócios positivos pela perda média dos negócios negativos. Você deve ter um número maior que 1 se seus ganhos médios forem maiores do que suas perdas médias. Um resultado menor do que um é gerenciável, desde que o número de negociações perdidas permaneça pequeno. Insira esses números na equação de Kellys: K W (1 W) R. Grave a porcentagem de Kelly que a equação retorna. Interpretando os resultados A porcentagem (um número menor que um) que a equação produz representa o tamanho das posições que você deveria tomar. Por exemplo, se a porcentagem de Kelly for 0,05, então você deve ter uma posição 5 em cada uma das ações em sua carteira. Este sistema, em essência, permite que você saiba o quanto você deve diversificar. No entanto, o sistema requer algum senso comum. Uma regra a ter em mente, independentemente do que a porcentagem de Kelly possa lhe dizer, é comprometer mais de 20 a 25 de seu capital para um patrimônio. Alocar mais do que isso é traz muito mais risco do que a maioria das pessoas deveria tomar. É eficaz Este sistema é baseado em matemática pura. No entanto, algumas pessoas podem questionar se esta matemática originalmente desenvolvida para telefones é realmente efetiva no mercado de ações ou arenas de jogo. Ao mostrar o crescimento simulado de uma determinada conta com base na matemática pura, um gráfico de equidade pode demonstrar a eficácia deste sistema. Em outras palavras, as duas variáveis ​​devem ser inseridas corretamente, e deve assumir-se que o investidor é capaz de manter esse desempenho. Aqui está um exemplo: Aqui vemos a atividade em 50 contas de negociação simuladas por meio de uma curva de equivalência patrimonial. O valor médio vencido é o mesmo que o valor médio perdido. No entanto, as pessoas conseguem ganhar 60 do tempo. O Kelly Criterion, em seguida, diz-lhes para alocar 19 de seu capital para cada equidade (dando-lhes cerca de cinco ações). O resultado é um retorno positivo a longo prazo para todos os comerciantes (notar algumas desvantagens a curto prazo, no entanto). O retorno mais alto foi de 140 (iniciado em 100, foi para 240) em mais de 453 bares. Os bares representam o tempo entre os negócios ou as saídas do sistema comercial. Por que Isnt Everyone Making Money Nenhum sistema de gerenciamento de dinheiro é perfeito. Este sistema irá ajudá-lo a diversificar seu portfólio de forma eficiente, mas há muitas coisas que não pode fazer. Não pode escolher ações vencedoras para você, certifique-se de continuar a negociar consistentemente ou prever crises súbitas do mercado (embora possa aliviar o golpe). Além disso, há sempre uma certa sorte ou aleatoriedade nos mercados, o que pode alterar seus retornos. Considere novamente o gráfico acima. Veja como a melhor pessoa recebeu um retorno de 140 e o pior obteve menos de 40. Ambos os comerciantes usaram o mesmo sistema, mas aleatoriedade e volatilidade podem causar balanços temporários no valor da conta. O gerenciamento de dinheiro inferior não pode garantir que você sempre faça retornos espetaculares, mas pode ajudá-lo a limitar suas perdas e maximizar seus ganhos através de uma diversificação eficiente. O Kelly Criterion é um dos muitos modelos que podem ser usados ​​para ajudá-lo a diversificar. Método Kelly Criterion de Gerenciamento de Dinheiro Ao longo dos anos, os comerciantes do dia desenvolveram muitas formas diferentes de gerenciar seu dinheiro. Algumas delas estão enraizadas na superstição, mas a maioria é baseada em diferentes teorias de probabilidade estatística. A ideia subjacente é que você nunca deve colocar todo o seu dinheiro em um único comércio, mas sim colocar um montante adequado devido ao nível de volatilidade. Caso contrário, corre o risco de perder tudo. O cálculo do tamanho da posição sob muitas dessas fórmulas é uma coisa complicada. That8217s porque as empresas de corretagem e os pacotes de software de negociação geralmente incluem calculadoras de gerenciamento de dinheiro. Usar o critério Kelly é apenas um método. Existem outros métodos lá fora, e nenhum é adequado a todos os mercados o tempo todo. O pessoal que comercializa opções e ações pode querer usar um sistema para negociações de opção e outro para negociações de ações. O Critério Kelly emergiu do trabalho estatístico realizado nos Laboratórios Bell na década de 1950. O objetivo era descobrir as melhores maneiras de gerenciar problemas de ruído de sinal nas comunicações telefônicas de longa distância. Muito rapidamente, os matemáticos que trabalhavam nela perceberam que havia aplicações para jogos de azar e, em pouco tempo, a fórmula decolava. Para calcular a porcentagem ideal de seu portfólio para colocar em risco, você precisa saber qual porcentagem de suas negociações deverá ganhar, bem como o retorno de um comércio vencedor e o desempenho de proporção de negócios vencedores para negociações perdidas. A taquigrafia que muitos comerciantes usam para o Kelly Criterion é borda dividida por probabilidades. E na prática, a fórmula parece assim: Kelly W 8211 (1 8211 W) R W é a porcentagem de negociações vencedoras e R é a proporção do ganho médio dos negócios vencedores em relação à perda média dos negócios perdidos. Por exemplo, suponha que você tenha um sistema que perca 40 do tempo com uma perda de 1 e que ganha 60 do tempo com um ganho de 1,5. Juntando isso na fórmula de Kelly, a porcentagem certa para negociar é .60 8211 (1 8211 .60) (.015.01), ou 33,3 por cento. Enquanto você limitar seus negócios para não mais de 33 de seu capital, você nunca deve ficar sem dinheiro. O problema, é claro, é que, se você tiver uma longa série de perdas, você poderia encontrar-se com muito pouco dinheiro para executar um comércio. Muitos comerciantes usam uma estratégia de 8220half-Kelly8221, limitando cada comércio a metade do valor indicado pelo Kelly Criterion, como forma de impedir que a conta de negociação diminua muito rapidamente. Eles são especialmente susceptíveis de fazer isso se o Kelly Criterion gerar um número maior que cerca de 20%, como neste exemplo.